全站搜索
[买入评级]万科A000002公告点评:高基数影响销售增速 投资调整土储结构
作者:管理员    发布于:2018-03-14 16:04:26    文字:【】【】【
□ .乐.加.栋郭.镇李.飞 .广.发.证.券.股.份.有.限.公.司 工夫:2018年03月06日 12:02:32 中财网 中央见解: 贩卖均价小幅下滑2018年2月份公司实现贩卖面积240.2万方,累计贩卖增速对峙较高程度。同比下跌1.9%贩卖金额356.0亿元,同比下滑7.6%受春节因素影响,贩卖金额同比小幅下滑,但与汗青同期比拟,仅次于17年,处于汗青同期第二高。1-2月累计贩卖面积684.6万方,同比下跌16.3%贩卖金额1035.8亿元,同比下跌19.6%贩卖增速持续对峙较高程度。贩卖均价方面,2月单月贩卖均价14821元/方,较1月下滑3.1% 但目标实现率处于龙头较高程度万科2月份单月贩卖金额增速低于top10龙头房企合计贩卖增速20.3%依据公司17年新增地皮储藏范围测算18年全年贩卖范围约为6200亿元,受基数影响单月贩卖下滑。2月曾经实现16.7%贩卖目标实现率高于龙头房企均匀程度。 但贩卖体现仍抢先于行业龙头企业。较高的同期基数使公司增速体现较低。 强化二三线计划力度拿地均价处于低位。 猎取修建面积457.8万方,2月份公司新增名目22个。单月猎取地皮金额185.0亿元,单月猎取地皮资本为4041元/平米,权利比例为60%2月拿地均价处于17年2月以来低位。 保持“买入”评级。估计万科1718年EPS辨别至2.322.88元。 公司还是对峙了波动的范围增加。17年同时需要存眷公司新业务的拓展体现,监禁日趋严厉的状况下。平台化建立进程将会逐步加快。依据当前股价,对应PE估值为13.92x11.19x 危险提醒 各地区限购政策以及累计价格下跌影响去化率。融资资本回升。
 
版权所有 Copyright(C)2009-2016 河南亚尚科技有限公司